D&O Versicherung: Sinnvoll oder nicht? Ratgeber

Warum sind D&O-Schäden i.d.R. Großschäden und was bedeutet dies für Ihre D&O Versicherung?
Worauf müssen Sie im für Kunden schwierigsten D&O-Markt seit 30 Jahren - u.a. Dank Covid-19 - achten?

Welche Personen und welche Unternehmen benötigen überhaupt eine D&O-Versicherung und wo macht es keinen Sinn?
Warum ist die private Haftung von Vorständen und Geschäftsführern bei uns in Deutschland so bedeutend?

Warum ist die passende Versicherungssumme so wichtig und wie wählt man diese aus?
Was leistet eine D&O-Versicherung im Schadenfall?
Warum ist z.B. das MRH Trowe Anwaltsnetzwerk so wichtig für Sie und wie erreicht 360gradmanagerschutz GmbH (Spezialboutique von MRH Trowe) als führendes Maklerhaus besseren Schutz für seine Mandanten?

D&O Versicherung: Alles Wissenswerte (Stand 2022)

Wer entscheidet, trägt die Verantwortung und haftet für Fehlentscheidungen im Zweifel mit seinem Privatvermögen. Dies gilt für den Geschäftsführer einer GmbH über den Vorstand einer AG bis zum Vorstand eines gemeinnützigen e.V. und ist im Wesentlichen in§ 43 GmbHGund§ 93 AktG geregelt. Wer im Unternehmen Verantwortung übernimmt und einen Fehler macht, haftet dabei im Zweifel in unbegrenzter Höhe.

Dies gilt durch die "Gesamtschuldnerische Haftung" auch für Pflichtverletzungen von Kollegen oder für Personen in Kontrollorganen. Dies wurde nicht zuletzt im ARAG-Garmenbeck-Urteil des BGH aus dem Jahre 1997 deutlich, in dem der BGH, die Haftung des Aufsichtsrats konkretisierte. Hierdurch ist das Kontrollorgan verpflichtet worden identifizierte Ansprüche im Sinne des Gesellschaftsvermögens gegen Vorstände zwingend geltend zu machen. Erfolgt dies nicht, so haften die Aufsichtsratsmitglieder selbst für den Schaden. Dieses Prinzip gilt auch bei Geschäftsführern untereinander, wo entsprechenden Kontrollpflichten nachzukommen ist. In der deutschen Organhaftung muss also nicht zwingend ein eigenes Verschulden der Auslöser sein.

Was sind typische D&O-Schadenfälle? Existenzbedrohende Haftungsszenarien drohen in der Gründungsphase (Unterbilanzhaftung), der täglichenoperativen Arbeit(Fehlkalkulationen, Auswahl- und Organisationsverschulden, ungünstige Vertragsschlüsse) sowie nach dem Ausscheiden(Nachhaftung für vergangene Fehlentscheidungen). Besonders brisant wird es für aktuelle und bereits ausgeschiedene Entscheider in Krisen (Insolvenzverschleppung, Gläubigerbenachteiligung, Insolvenz), in der zusätzlich der Insolvenzverwalter (dieser wird in der Regel vergütet basierend auf der Höhe, der für die Gläubiger generierten finanziellen Mittel) ins Spiel kommt.

Geschäftsführerpflichten und Haftung in der Krise

In Zeiten von Covid 19 stehen viele Geschäftsleiter vor historischen Herausforderungen. Zusammen mit der renommierten Wirtschaftskanzlei SMP haben wir am 18.6 ein Webinar zur Haftung und den Pflichten von Vorständen und Geschäftsführerinnen in der Krise abgehalten. Lesen Sie jetzt die Zusammenfassung oder schauen sich den Mitschnitt nochmal an.

Zur Zusammenfassung des Webinars >

Hier sehen wir verstärkt, dass reflexartig via vorgeworfenen Pflichtverletzungen Zugriff auf das Privatvermögen der Manager versucht wird zu bekommen, um die Insolvenzmasse zu vergrößern.

Die unbeschränkte Haftung der Manager mit ihrem Privatvermögen kann daher schlimmstenfalls zu einer Privatinsolvenz führen und zugleich für das Unternehmen, wenn entsprechende Ansprüche letztlich vom Unternehmen getragen werden müssen. Eine existenzsichernde und effektive D&O Versicherung ist daher unerlässlich. Auch im Sinne des Unternehmens, denn diese können verpflichtet sein, vom Manager einen Ausgleich für die von ihm verursachten Vermögensschäden zu verlangen (siehe hierzu exemplarisch oben aufgeführten ARAG/Garmenbeck-Fall)! Darüber hinaus profitieren diese natürlich im Schadenfall davon den Schaden nicht selbst tragen zu müssen ("Bilanzschutzfunktion der D&O").

Antworten auf Fragen und nähere Details zu den häufigsten Fragen erhalten Sie von den Experten von 360gradmanagerschutz im Folgenden:

Inhaltsverzeichnis
D&O Versicherung erklärt

1. Was ist eine Directors and Officers Versicherung?
2. Wer braucht diese Versicherung?
3. Was wird versichert?
4. Wie finden Sie die richtige Directers and Officers Versicherung?
4.1 Was ist und was kostet die Unternehmens-Version?
4.2 Was ist und was kostet die Persönliche-Version?
4.3 Was ist und was kostet die Selbstbehalts-Versicherung?
4.4 Was ist und was kostet die Aufsichtsrats-Version?
5. Wie hoch sollte die Versicherungssumme sein?

7. Directors and Officers Versicherung-Vergleich: Darauf sollten Sie in 2022 achten!
8. MRH Trowe Anwaltsnetzwerk - Mehr Sicherheit im Schadenfall
-Versicherungskonzepte
10. Directors and Officers-Versicherungs-Wiki (häufige Fragen)

1. Was ist eine D&O-Versicherung?

„D&O“ steht für „Directors and Officers“ (zu Deutsch „Vorstände und Aufsichtsräte“). Als eine spezielle Form der Vermögenschadenhaftpflichtversicherung ist sie für eben diese Organe, aber auch Geschäftsführer, Prokuristen und andere Führungskräfte als "Berufshaftpflichtversicherung" zu verstehen. Ihre Aufgabe ist es die persönlichen Haftungsrisiken gesetzlicher oder zum Teil vertraglicher Natur auf die D&O-Versicherer zu übertragen.

Dies schließt neben der Befriedigung berechtigter Ansprüche inkl. der anhängigen Verfahrenskosten, auch die Übernahme von Verteidigungskosten bei unberechtigten Ansprüchen mit ein ("passive Rechtsschutzfunktion"). Aus Sicht eines Unternehmens ermöglicht sie den Zugriff im Schadensfall auf einen potenten Schuldner, dem D&O-Versicherer, um die häufig sechs-, sieben- oder achtstelligen Schadenssummen einzufordern. An dieser Stelle sei gesagt, dass die weit überwiegende Anzahl an Schäden sich in genau der genannten Größenordnung abspielt, aber natürlich gibt es auch Schadenfälle (siehe VW-D&O-Schadenfall), die noch darüber hinaus gehen.

Der wesentliche Versicherungsfall ist die private Inanspruchnahme der Geschäftsführung durch z.B. den Insolvenzverwalter für eine (leicht fahrlässig) verursachte Pflichtverletzung.

2. Wer braucht eine D&O Versicherung?

Nicht nur durch Pflichtverletzungen von Vorständen und Aufsichtsräten großer Konzerne können unvorhersehbare Schäden entstehen. Auch für viele andere leitende Angestellte, faktischen Geschäftsführer (erfahren Sie mehr zum faktischen Geschäftsführer als Risiko für z.B. Prokuristen und leitende Angestellte) bis zum Geschäftsführer bis zum Prokuristen, ist eine D&O Versicherung wegen des erhöhten Haftungsrisiko von Führungskräften unabdingbar. Dies gilt in den angesprochenen Großunternehmen aber auch analog in kleinen und mittelständischen Firmen, Vereinen und Stiftungen.

Auch hier ist mittlerweile die Inanspruchnahme von Entscheidern weit verbreitet. Wichtig, die Höhe der Versicherungssumme in der D&O Versicherung sollte dabei auskömmlich, jedoch aus wirtschaftlichen Gründen auch nicht zu hoch bemessen sein. Prokuristen sollten daher z.B. klären, ob Sie vom "Arbeitnehmerprivileg" profitieren, welches die private Haftung erheblich einschränkt.

Eine D&O Versicherung ist für Unternehmen und Entscheider unerlässlich, führt man sich vor Augen, dass Entscheider:

mit ihrem Privatvermögen unbegrenzt haften
d.h. anders als Gesellschafter nicht nur mit ihren Einlagen, sondern mit ihrem gesamten Privatkapital. Eine „falsche“ unternehmerische Entscheidung kann Ihre finanzielle Existenzgrundlage zerstören
gesamtschuldnerisch haften
also nicht nur für Ihr eigenes Verschulden, sondern auch für Pflichtverletzungen anderer Organmitglieder. Mehr hierzu lesen Sie hier: "Gesamtschuldnerische Haftung erklärt"
im Innen- und Außenverhältnis haften
Manager können sowohl von ihrem eigenen Unternehmen in Anspruch genommen werden, als auch von Dritten (bspw. Kunden, Wettbewerber oder Lieferanten). Dabei verteilen sich die ca. 22.000 anhängigen Streitigkeiten bzgl. Pflichtverletzung eines Entscheiders vorwiegend auf die Innenhaftungsfälle, wobei beide Kategorien in absoluten Zahlen stark zunehmen
der Beweislastumkehr unterliegen
Bei Streitigkeiten im Innenverhältnis obliegt es dem beklagten Vorstand, Manager, Geschäftsführer zu beweisen, dass er oder sie keine Pflichtverletzung begangen hat und seine Entscheidung mit der gebotenen Sorgfalt (Sorgfaltspflicht) getroffen hat. Dies wird bei erheblichen Pflichtverletzungen noch dadurch erschwert, dass hier i.d.R. eine sofortige Freistellung veranlasst wird, was dem Beklagten den Zugang zu entlastenden Dokumenten erschwert
bei einfacher Fahrlässigkeit haften
Nicht allen Entscheidern ist bewusst, dass bereits "einfache Fahrlässigkeit" genügt um zur Verantwortung gezogen werden zu können. Es kann im Zweifel also reichen, in der Hektik mal nicht richtig hingesehen zu haben oder Prüfungen nicht dokumentiert zu haben.

Compliance, Cyber, Datenschutz (EU-DSGVO ab 25.5.2018) etc.
Durch den Rechtsrahmen und die aktuelle Rechtsprechung werden Entscheidern und Unternehmen in Deutschland immer neue Anforderungen und Pflichten auferlegt. Außerdem müssen sie im Blick haben, dass sich neben z.B. steigenden Compliance-Vorschriften auch die Risikosituation deutlich verschärft (siehe z.B. Cyber-Risiken, Verschärfung zur Arbeitnehmerüberlassung oder das ab 1.1.2019 anstehende Betriebsrentenstärkungsgesetz). Hierfür ein optimales Risikomanagement zu implementieren, ist in letzter Instanz Aufgabe der Geschäftsleitung, die somit dafür auch haftbar ist. Exemplarisch sei hier die neue EU-DSGVO genannt, die für Datenschutzverletzungen mit Sanktionen von bis zu 20 Mio. EUR oder 4% des weltweiten Jahresnettoumsatzes droht (wesentlichen Informationen zur EU-DSGVO).
Aufsichtsorgane verpflichtet sind die Interessen der Gesellschafter zu verfolgen
hier ist die Rechtsprechung eindeutig und verlangt z.B. von Aufsichtsorganen Ansprüche gegen Vorstände etc. mit maximaler Härte zu verfolgen, da sie ansonsten selber für den "nicht eingeklagten Schaden" mit ihrem Privatvermögen haften

Neben der grundsätzlichen Bedeutung spielt zudem die Gesellschaftsform des Unternehmens eine Rolle, um eben versicherbare Organhaftung zu haben. Bei folgenden Gesellschaftsformen ist eine D&O-Versicherung in der Regel sinnvoll:

Personengesellschaften:
- Kommanditgesellschaft (KG)
- GmbH & Co. KG (GmbH & Co. KG)
- Offen Handelsgesellschaft (OHG)
Kapitalgesellschaften:
- Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA)
- Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
- Gemeinnützige GmbH (gGmbH)
- Aktiengesellschaft (AG)
- Europäische Aktiengesellschaften (S.E.)
Besondere Gesellschaften:
- Eingetragene Genossenschaft (e.G.)
- Stiftung
- Verein (e.V.)
- Körperschaften des öffentlichen Rechts
- Verbände
- Kammern

Als Folge der erheblichen Haftungsverschärfungen in Kombination mit der wesentlich höheren Bereitschaft Geschäftsführer und Vorstände sowie sonstige Verantwortungsträger in Anspruch zu nehmen, hat sich die D&O Versicherung zur Standardversicherung im deutschen Markt entwickelt! Begünstigt wird dies durch dieim Verhältnis zum Schutzsehr wirtschaftlichen Kosten, sodassdie kompetente Beratung unserer über 70.000 Firmenkunden seit Jahrzehnten ein integraler Bestandsteil unseres Absicherungskonzepts ist. Wir empfehlen daher jedem die Prüfung dieser "Brandmauer/Schutzweste"!

Wichtig hierbei, um im Schadenfall nicht doch ohne Schutz dazustehen, D&O Versicherung ist nicht gleich D&O-Versicherung. Die Leistungsunterschiede der Konzepte sind erheblich und können nur mit viel Erfahrung unterschieden werden. Schauen Sie daher genauer hin bzw. lassen genauer hinschauen. Haben Sie grundsätzlich die Frage, ob eine D&O Versicherung sinnvoll für Sie ist? Schreiben Sie uns an frage@directors-and-officers-versicherung.com oder rufen uns unter 069-660588950 an

3. Was versichert eine D&O Versicherung?

Sieht man sich den Verantwortungsbereich von Entscheidern und leitenden Angestellten an, lassen sich diese in drei Haftungsquellen unterteilen:

Organisationsverschulden: Fehlende Unternehmensstrukturen mit klarer Definition von Aufgaben und Kompetenzen ermöglichen Effizienzeinbußen und suboptimale Ergebnisse. Dies fällt genau wie Fehleinschätzungen von Unternehmensrisiken und der Versäumnis ein funktionierendes Risiko-Management inkl. Versicherungskonzept zu implementieren in den Verantwortungsbereich der Geschäftsleitung.
Auswahlverschulden: Die nicht sorgfältige Auswahl von Personal und deren Fehler mit negativen Folgen für das Unternehmen kann der Geschäftsleitung genauso angelastet werden, wie die Auswahl von Dienstleistern. Investitionsentscheidungen ohne die angemessene Berücksichtigung der aktuellen Marktlage, Trends und Kosten-Nutzen-Aspekte sind weitere klassische Haftungssituationen, speziell wenn eine Investition nicht den erhofften Erfolg verbucht.
Überwachungsverschulden: Hier sind vor allem das Fehlen von Kontrollmechanismen und daraus resultierende Schadensersatzansprüche zu nennen. Auch das Versäumen von Fristen kann viel Geld (z.B. bei Subventionsprogrammen oder Abgaben an die Öffentliche Hand) kosten.

Die primäre Aufgabe der D&O Versicherung ist die hieraus resultierende Haftung (bekannt auch als Vorstands- oder Geschäftsführerhaftung) zu versichern. Dies beinhaltet sowohl die Kosten für die Abwehr unberechtigter Ansprüche ("passive Rechtsschutzfunktion"), als auch die Befriedigung berechtigter Ansprüche inkl. verbundener Anwalts-/Verfahrenskosten.

Darüber hinaus gilt es zwei Anspruchsgruppen zu differenzieren und die Wahrscheinlichkeit für Ansprüche aus diesen einzuschätzen - z.B. für die Bestimmung der optimalen Versicherungssumme in der D&O. Die D&O Versicherung umfasst grundsätzlich die Innenhaftung (häufigster Schadenfall) und zum anderen die Haftung nach außen ("Außenhaftung"). Unter letzterer sind insbesondere Wettbewerber, Kunden, Öffentliche Hand, Gläubiger und vor allem Insolvenzverwalter einzugruppieren, die Ansprüche gegen die Gesellschaft oder - je nach Rechtslage - direkt gegen den Entscheider stellen.

Die Straßenbau GmbH konnte einen Großauftrag zur Erstellung von Autobahn-Leitplanken in NRW gewinnen. Die öffentliche Hand ist jedoch mit Zahlungen weit im Rückstand, sodass die durch die Finanzkrise verursachte Kreditklemme das Unternehmen hart trifft. Mangels unklarer Verantwortlichkeiten hatte das CFO-Ressort Fristen zur Verlängerung der Kreditlinien verstreichen lassen. Dem Unternehmen droht die Zahlungsunfähigkeit.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Die Geschäftsleitung beauftragt die Mustermann GmbH mit dem Upgrade des CRMs auf eine neue Version. Wegen fehlender Ressourcen auf Seiten des Dienstleisters verzögert sich das Projekt um Monate mit hohen Ausfallzeiten im Vertrieb. Wegen unzureichender Prüfung der Mannstärke des Dienstleisters wird die Geschäftsleitung in Haftung genommen.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Hacker nehmen das Unternehmen ins Visier und erbeuten neben den neuen Produktplänen auch die Kundendatenbank. Als auf Forderungen der Hacker nicht eingegangen wird, findet zum Missfallen der Kunden eine Veröffentlichung statt. Schadenersatzklagen sind die Folgen. Sowohl eine Cyber-Versicherung als auch Cyber-Security Management war nicht vorhanden und trifft das Unternehmen hart.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Innenhaftung:
Der häufigste D&O Schadenfall betrifft die Innenhaftung. Von Innenhaftung spricht man, wenn gegen Führungskräfte firmenintern Ansprüche geltend gemacht werden. Sie also gegenüber dem eigenen Unternehmen haften. Dies kann grundsätzlich immer dann der Fall sein, wenn das Unternehmen aufgrund einer (Fehl)Entscheidung des Managements Einbußen hinnehmen muss. Die D&O schützt dabei sowohl gegen berechtigte als auch unberechtigte Ansprüche!

D&O Versicherung Schadenbeispiel I

Entgegen der Satzung hat der Geschäftsführer den Bau eines Erweiterungsbaus für 15 Mio. beauftragt. Er übersah dabei, dass er ab 12,5 Mio. EUR Investitionen dies hätte abstimmen müssen. Aus Sicht der Gesellschafter eine Fehlinvestition, sodass diese versuchen den Geschäftsführer für den vermeintlichen Vermögensschaden in Haftung nehmen.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Außenhaftung:
Entscheidungsträger können allerdings auch von Dritten in Anspruch genommen werden, wenn sie ihnen gegenüber eine Fehlentscheidung getroffen haben, die zu einem Vermögensschaden auf Seiten der dritten Partei führt. Mögliche Anspruchsteller sind bspw. Kunden, Lieferanten und Gläubiger des Unternehmens, aber auch konkurrierende Unternehmen oder staatliche Aufsichtsbehörden.

D&O Versicherung Schadenbeispiel II

Im Rahmen des Insolvenzverfahrens wird der vor 2 Jahren ausgeschiedene Geschäftsführer vom Insolvenzverwalter in Anspruch genommen, weil er „unkritisch“ Fristen an später insolvente Firmen verlängerte. Der Insolvenzverwalter konnte ihm Emails nachweisen, in denen er langjährigen Kunden eine längere Zahlungsfrist zubilligte und keine Risikomanagementmaßnahmen einleitete.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Wichtig: eine Versicherung macht immer dann Sinn, wenn Sie Ihnen oder Ihrem Unternehmen/Arbeitgeber ein Risiko von der Bilanz nimmt, dass Ihnen nennenswert Schaden könnte und "Bauchschmerzen bereitet". Sehen Sie solche Risiken nicht, ist der Mehrwert eines Risikotransfers für Sie überschaubar.

Um die Sinnhaftigkeit einer D&O Versicherung für Ihr Unternehmen oder sich persönlich zu beantworten, empfehlen wir in Szenarien zu den oben genannten Haftungsquellen zu denken sowie die geschilderten Schadenfälle aus unserer Schadenerfahrung zu lesen. Treten Bauchschmerzen auf, fragen Sie einen unverbindlichen Vergleich an. Treten keine auf, ist der Mehrwert einer Versicherung zu hinterfragen.

4. Wie finden Sie die richtige D&O-Versicherung?

In unserer Beratungspraxis empfehlen wir unseren Mandanten weniger in Versicherungsclustern, als vielmehr in Enthaftung/Minderung und final erst in Risikotransfer/Versicherungen zu denken. Das unten aufgeführte Zitat bringt dies auf den Punkt. Für den letzteren Punkt gibt es grundsätzlich folgende Leitlinie:

Optimale D&O-Versicherungssumme - ggf. als Entscheider die Sicherung einer auch künftig auskömmlich hohen Absicherung (Wie viel Schutz stellt bereits die Unternehmens-D&O oder andere Firmenversicherungen?)
Qualität des Bedingungswerkes, denn in der D&O Versicherung gibt es erhebliche Qualitätsunterschiede, die nur Fachexperten bewerten können
Wirtschaftlichkeit zwecks Nachhaltigkeit der Prämie - hier sehen wir im Markt Preisunterschiede von bis zu 70%. Das "Matchen" Ihres Risikos mit dem richtigen Versicherer sollte also eine der Kernaufgaben sein.

Aus den genannten drei Parametern lassen sich dann Ansätze entwickeln, um die passende D&O Versicherung zu finden. Dabei gibt es neben dem klassischen Ansatz einer Unternehmens-D&O z.B. die Möglichkeit für Manager sich mittels einer persönlichen D&O Versicherung selbst gegen ihre beruflichen Haftungsrisiken abzusichern.

Außerdem gibt es spezielle Konzepte, die einer bestimmten Position/Beruf (Aufsichtsräte, Beiräten) oder Organisationsstrukturen, wie z.B. Vereine, Rechnung tragen. Die verschiedenen Ansätze beleuchten wir im Folgenden für Sie.

Wir gehören zu den D&O-Marktführern. Dies verstehen wir als Auftrag in Ihrem Sinne weiter "als Versicherungen" zu denken. Lesen Sie unseren Fachartikel mit der renommierten Wirtschaftskanzlei Luther zur Enthaftung via dem Anstellungsvertrag und der D&O-Verschaffungsklausel.

Wirksamen Schutz haben Entscheider, wenn Sie im Schadenfall einen spezialisierten Versicherungsmakler und Top-D&O-Anwalt mit einer leistungsstarken D&O Versicherung (Unternehmens- und ggf. Persönlicher D&O Versicherung) mit ausreichender Versicherungssumme sowie einen „haftungsarmen Anstellungsvertrag“ und ergänzender Managerversicherungen (z.B. Strafrechtschutz, Anstellungsvertrags-Rechtschutz) auf Ihrer Seite haben. Wir haben uns hierauf u.a. mit unserem MRH Trowe Anwaltsnetzwerk spezialisiert und bieten alles aus einer (Spezialisten-)Hand.Björn Stressenreuter; Managing Partner MRH Trowe Digital Solutions

4.1. Was ist und was kostet die Unternehmens-D&O?

Zunächst zu den Kosten: ein kleineres Unternehmen mit ca. 2 Mio. EUR Jahresumsatz kann sich bereits ab ca. 750 EUR gut in der D&O mit einer auskömmlichen Versicherungssumme absichern. Bei größeren Unternehmen mit komplexeren Risiken (Internationalität, Börsennotierung, kritische Branche, höhere Versicherungssummen, Vorschäden etc.) gehen die Kosten auch schnell in fünf- oder sechs- bzw. siebenstelligen Bereich. Auch war in 2021 ein Prämienanstieg von ca. 20-40% im Mittel im Markt beobachtbar, dem wir durch unseren Prozessvorschlag im Rahmen des Vergleichs meist gut entgegenwirken konnten. Neben der Marktverhärtung war hier die Furcht der Versicherer vor einer Zunahme an Insolvenzen im Zuge der Covid 19-Krise der Hauptreiber für erhöhte Prämien und zum Teil Verhandlungen bzgl. Reduzierungen des Versicherungsschutzes. Alles summiert lagen die durchschnittlichen Kosten der D&O unserer Mandanten bei 1.400 bis 5.400 EUR Jahresprämie, wobei sie ihre Kosten bequem über diesen Link einschätzen lassen können. Die Auswirkungen der Ukraine-Krise auf den D&O-Markt (z.B. in besonderen Ausschlüssen) beobachten wir für unsere Mandanten sehr genau (und spenden für die Opfer des fürchterlichen Angriffskrieges).

Was ist eine Unternehmens-D&O:
Bei dieser Variante wird seitens des Unternehmens eine D&O für ausgeschiedene, aktuelle und künftige Vorstände, Geschäftsführer, leitenden Angestellten, Compliance Officer, Datenschutzbeauftragte, Leiter Rechtsabteilung etc. abgeschlossen. Die D&O-Versicherung fungiert neben der Absicherung der privaten Haftung des Personenkreises auch als Bilanzschutz für das Unternehmen. Wenn die oft hohen Schadenersatzansprüche sowie Prozesskosten, die schnell in den sieben- oder achtstelligen Bereich gehen, die finanziellen Mittel der in Anspruch genommenen Organe übersteigen, gehen diese Forderungen als Folge auf die Unternehmen über. Die D&O Versicherung verhindert in einem solchen Fall, dass das Unternehmen in eine finanzielle Schieflage rutscht, die mitunter existenzbedrohend sein könnte. In leistungsstarken Konzepten werden zudem sogenannte Eigenschadendeckungen installiert. Hierbei verfällt der Anspruch des Unternehmens gegen den D&O-Versicherer nicht, nur weil eine Haftungsfreistellung zugunsten der Versicherten Personen erfolgt ist. Weitere Absicherungsbausteine für Kostenpositionen werden in den sogenannten Side-B und Side-C-Deckungen abgebildet. Hierzu zählen z.B. Untersuchungskosten oder weitere Rechtschutzversicherungsbausteine.

Neben den wirtschaftlich katastrophalen Folgen kann aus langwierigen, medienwirksamen Gerichtsprozessen ein erheblicher Imageschaden für das Unternehmen erwachsen. Indem gut konzipierte D&O-Versicherungskonzepte die Kosten für Mediations- oder Schlichtungsverfahren übernehmen, wird eine „diskrete“ Handhabung außerhalb des Fokus der Öffentlichkeit ermöglicht.

Ein nicht zu unterschätzender Vorteil, der im Sinne jedes Gesellschafters sein dürfte, ist außerdem, dass ein entsprechender Schutz den Verantwortungsträgern die Möglichkeit eröffnet unternehmerische Entscheidungen zu treffen und unternehmerisch zu handeln, ohne bei jeder Entscheidung die eigenen Risiken abwägen zu müssen.

Wesentliche Vorteile in Kürze:

Das Unternehmen bestimmt die Qualität und Höhe der finalen "Brandmauer"
Verzahnung mit anderen Versicherungen darstellbar: z.B. Überschneidungen bei operativen Risiken der Geschäftsführung
Wirtschaftliche Vorteile: Eine Unternehmens-D&O ist wirtschaftlicher als die separate Absicherung z.B. von zwei oder mehreren Organen via mehrere Persönlicher D&O-Versicherungen

Schadenbeispiel

Das Unternehmen eines Firmenlenkers gerät in Schieflage. Weil der Geschäftsführer nach dem Eintritt der Insolvenzreife noch Zahlungen gebilligt hat, sieht er sich mit der von der Rechtsprechung vertretenen besonders insolvenzrechtsfreundlichen Auslegung des Paragraphen 64 des GmbH-Gesetzes konfrontiert. Danach hat der Geschäftsführer für den eingetretenen Schaden von knapp 10 Millionen Euro persönlich einzustehen. Die vorhandene D&O-Versicherung war aber ausreichend bemessen und übernahm die Anwalts-/Gerichtskosten sowie die Begleichung des Schadens.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Unternehmen ist Versicherungsnehmer & für die Kosten verantwortlich => höhere Versicherungssummen werden i.d.R. eingekauft

Alle Organmitglieder sind versichert sowie - je nach Bedingungswerk - weitere Personen wie Rechtsabteilung-Mitglieder, Compliance Officer, Datenschutzbeauftragte etc.

Kosten: ca.750 - 2.900 EUR(genauer mittels unseres D&O #neugedacht-Prozesses) Jahresnettoprämie für 1 Mio. Versicherungssumme bei einem leistungsstarken Bedingungswerk. Quelle: MRH Trowe D&O Datenbank

Klarheit zu möglichen Kosten einer D&O-Versicherung und Transparenz zur in Ihrem Fall möglichen Qualität des kritischen D&O-Bedingungswerks erhalten Sie mit unserem Online-Vergleich mit der MRH Trowe Preis-Leistungsgarantie.

Entscheider ist Versicherungsnehmer & für die Kosten verantwortlich => geringere Versicherungssummen

Nur ein Entscheider versichert; ggf. jedoch mehrere Mandate

Kosten: ca.690 - 2.600 EUR (genauer mittels unseres D&O #neugedacht-Prozesses)Jahresnettoprämie für 1 Mio. Versicherungssumme bei einem leistungsstarken Bedingungswerk.
Quelle: MRH Trowe D&O Datenbank

4.2. Was ist und was kostet die Persönliche-D&O?

Im Unterschied zur Unternehmens-D&O ist bei einer Personal D&O nicht das Unternehmen, sondern der Manager selbst Versicherungsnehmer. Werden Sie im Rahmen Ihrer Tätigkeit für eine vermeintliche Pflichtverletzung belangt, so hilft Ihnen eine gute konzipierte D&O-Versicherung die hohen Anwalts- und Gerichtskosten zur Abwehr eines unbegründeten Anspruchs zu tragen („passive Rechtschutz-Funktion“) – insbesondere da sich diese Kosten an den i.d.R. erheblichen Streitwerten orientieren.

Da Sie sich die Deckungssumme nicht mit den anderen Organmitgliedern teilen müssen, sind Sie nicht gezwungen aus ökonomischen Gründen auf Ihren „Wunsch-Verteidiger“ zu verzichten. Darüber hinaus übernimmt der D&O-Versicherer, bei ausreichender Versicherungssumme und vereinbartem Leistungsumfang den Schadensausgleich im Falle berechtigter Haftungsansprüche an Ihrer Person. Mittels einer persönlichen D&O-Versicherung können Sie die wichtigen Punkte (z.B. ausreichende Deckungssumme, umfangreicher Leistungsumfang, Wahl des Versicherers, Rückwärtsversicherung & Nachmeldefristen) in Ihre eigenen Hände nehmen und sind nicht mehr von der Unternehmens-D&O-Versicherung abhängig. Wir sehen daher eine verstärkte Dualität – Unternehmens-D&O und Persönliche D&O-Versicherung.

Wesentliche Vorteile in Kürze:

Sie sind alleiniger Profiteur: Die Deckungssumme steht ausschließlich Ihnen als versicherte Person zur Verfügung. Daher, Sie müssen diese nicht teilen
Mehrere Mandate absicherbar:Ist die versicherte Person in mehreren Unternehmen, Beiräten oder Stiftungen als Organ tätig, kann dies über eine D&O-Versicherung abgesichert werden
Unabhängigkeit von Unternehmensentscheidungen: Insolvenzfall, neue Geschäftsführung bewertet die D&O-Absicherung anders etc. ; es gibt einige Gründe, die Sie nicht (mehr) kontrollieren können, sodass sich eine eigene Persönliche D&O-Absicherung empfiehlt, um im Schadenfall nicht ohne Rettungsanker dazustehen. Denn Sie sind nach Ausscheiden immer zu den aktuellen Bedingungen abgesichert
Ihre Versicherungsbedingungen:Es gibt wenige Versicherungen, die so komplex sind wie die D&O Versicherung. Häufig wird das Thema daher abeghakt ("wir haben eine D&O abgeschlossen"), Qualitätsaspekte kommen hierbei in der Regel zu kurz. Mit einer Persönlichen D&O Versicherung können Sie diese Lücken zu Ihrem Schutz schließen und statt leistungsschwacher Bedingungswerke von nicht-spezialisierten Versicherern z.B. auf führende Makler-Bedingungswerke wie das MRH Trowe Pro Client zugreifen. Sie entscheiden!
Übertragbarkeit:Wechseln Sie das Unternehmen, ändert sich das Risiko. hierfür bedarf es einer neuen Bewertung, sofern Sie dies einschließen wollen, der Versicherungsschutz kann jedoch übertragen werde

Wo sich Vorteile befinden, gibt es auch Nachteile. Der wesentliche Nachteil ist die Tatsache, dass Sie als Versicherungsnehmer die Prämie bezahlen müssen. Als Folge werden Sie die Höhe der Versicherungssumme sehr genau abwägen. Wir empfehlen daher in der Regel, sich auch für eine leistungsstarke Unternehmens-D&O einzusetzen. Gerne unterstützen wir Sie bei der Argumentation und einem kostenlosen Leistungs- & Prämiencheck.

Im Übrigen, bitte halten Sie den Abschluss einer Persönlichen D&O Versicherung bei Ihrem Arbeitgeber geheim, den bei gemeinschaftlicher Haftung sind Sie mit einer entsprechenden Millionen-Absicherung natürlich ein "interessanteres Ziel", als ohne Absicherung.

Schadenbeispiel

Weil die Unternehmens D&O-Police einer Firma nachlässig verhandelt wurde und einige Klauseln unklar formuliert sind, stellt der Versicherer sich im Schadenfall quer. Letztendlich einigt sich die Firma mit ihm auf einen Vergleich, der allerdings nur 10 % des eigentlichen Schadens abdeckt. Um nun nicht auf dem verbleibenden Schaden sitzenzubleiben verlangt das Unternehmen von seinem Geschäftsführer die Begleichung des Schadens.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

4.3. Was ist und was kostet die Selbstbehalts-D&O?

Auch die D&O-Versicherung wurde im Nachgang zur Finanzkrise intensiv diskutiert. Um Entscheider stärker in dieVerantwortung zu nehmen, wurde folgendes ins Aktiengesetz geschrieben:

„Schließt die Gesellschaft eine Versicherung zur Absicherung eines Vorstandsmitglieds gegen Risiken aus dessen beruflicher Tätigkeit (D&O-Versicherung) für die Gesellschaft ab, ist ein Selbstbehalt von mindestens 10% des Schadens bis mindestens zur Höhe des 1,5-fachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmitglieds vorzusehen.“ § 93 Abs. 2 S.3 AktG

Wen betrifft dies? Die Regelung gilt ausnahmslos für:

alle Aktiengesellschaften, unabhängig von ihrer Größe.
Europäische Aktiengesellschaften (S.E.)(nach herrschender Meinung)
Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit (VVAG)(nach herrschender Meinung)
Kommanditgesellschaften auf Aktien (KGaA)(nach herrschender Meinung)

Erfahren sie hier mehr zu und wie Sie das Risiko optimal auf den Versicherungsmarkt transferieren.

Bündig und kurz fassen wir in dem selbst von Wikipedia-verlinkten Artikel das Thema "Selbstbehalt in der D&O-Versicherung" zusammen. Wen es betrifft? Was Lösungsansätze sind. Was zu empfehlen ist? Unsere Experten informieren kompetent.

Die Aufsichtsratshaftung stellt in der Organhaftung nochmal ein spezielles Themenfeld dar. Wir haben mit den Aufsichtsratsexperten der Kanzlei Mayer Brown ein Webinar durchgeführt, dass Sie sich auf unserem Themenportal als Mitschnitt anhören können.

4.4. Was ist und was kostet die Aufsichtsrats-D&O?

Als ursprünglich angloamerikanische Erfindung wurde die D&O-Versicherung auch von Versicherern aus eben diesem Raum in Deutschland eingeführt. Dabei wurden jedoch Deckungskonzepte eingeführt, die auf das amerikanische One-Tier Board System zugeschnitten sind. In diesem findet – anders als im deutschen Two-Tier Board System (Strategie & operatives Management vom Kontrollorgan getrennt) – keine Trennung von Aufsichtsrat- und Managerhaftung statt.

Vielmehr hat das eineManagement Board sicherzustellen, dass im Interesse der Gesellschafter gehandelt wird. Eine D&O-Versicherung ist daher im amerikanischen One-Tier Board System zweckmäßig. Die unreflektierte Übernahme amerikanischer D&O-Konzepte, kann jedoch für den Aufsichtsrat bzw. Beirat oder Verwaltungsrat sowie seine Gesellschaft im deutschen Rechtsraum mit einer klaren Aufgabentrennung fatale Folgen haben, weil

z.B. die Deckungssumme vom Vorstand aufgebraucht wurde (Aufsichtsräte kommen in der Regel später in Haftung)
z.B. der Vorstand "strategisch" die Summe aufbraucht und sich mit einer Streitverkündung positioniert

Wichtig hierbei, der Aufsichtsrat ist verpflichtet, will er nicht selbst in private Haftung geraten, Ansprüche unabhängig von der D&O im Sinne der Gesellschafter zu verfolgen. Daher ist grundsätzlich zu prüfen, ob für Fälle in denen der Aufsichtsrat droht ohne Versicherungsschutz dazustehen, eine ergänzende D&O-Versicherung für das Kontrollorgan installiert wird.

Speziell in Konstellation wie größeren Aktiengesellschaften, kommunalen Unternehmen wie Stadtwerke, Öffentlicher Nahverkehr oder öffentlich-rechtliche Finanzinstitute wird auf diesen zusätzlichen Schutz zurückgegriffen.

5. Wie hoch sollte die Versicherungssumme in der D&O Versicherung sein?

Häufig werden wir von unseren Mandanten gefragt: "Wie hoch sollte eine D&O Versicherung sein?". Wie der VW-/Winterkorn-Fall zeigt, kann selbst die größtmögliche D&O-Versicherungssumme am Ende nicht ausreichen. Während es im VW-Fall schlichtweg damit zusammenhängt, dass der Schaden sämtliche Kapazitäten im D&O-Markt übersteigt, ist bei Unternehmen unterhalb dem DAX-30 im Schadenfall regelmäßig festzustellen, dass sich sowohl das Unternehmen als auch der D&O-Berater zu wenig mit diesem zentralen Thema auseinandergesetzt hat.

Der Grund hierfür ist einfach: Den einen Parameter zur Wahl der maßgeschneiderten D&O-Versicherungssumme gibt es nicht. Sich an Daumenregeln zur Festlegung der Versicherungssumme, wie z.B. 20% vom Umsatz oder 10% von der Bilanzsumme, zu orientieren, springt häufig zu kurz und bildet zu wenig die individuellen Risiken des Geschäftsmodells ab. Eine maßgeschneiderte D&O-Versicherungssumme sollte dem Unternehmen und den versicherten Personen Sicherheit geben, beim Eintreten eines Worst Cases weder um das Privatvermögen noch die Insolvenz des Unternehmens fürchten zu müssen.

Mit entsprechender Erfahrung in der Managerhaftungsmaterie und unter Nutzung einer ausreichenden Anzahl an Parametern und Werkzeugen:

Individuelle Risiken Ihres Geschäftsmodells
typische Branchenrisiken
Jahresumsatz
Alter des Unternehmens
Investorenstruktur
Internationalität des Geschäftsmodells (z.B. Nordamerika-Risiken)
Größe des versicherten Personenkreis
übliche Anwalts- & Verfahrenskosten in der D&O
Qualität des vorgeschalteten Risiko-Managements inkl. fachlicher Ausgestaltung der "abfangenden" Firmenversicherungen
Szenarienbewertung basierend auf Schadenerfahrung in der Organhaftung
Benchmark-Betrachtung zu vergleichbaren Risikoprofilen (MRH Trowe D&O Datenbank)
...

lässt sich dies fundiert angehen, um wirklichen Schutz im Schadenfall zu haben.

Wenn Sie bereits Erfahrung mit der Bestimmung der richtigen Deckungssumme haben, können Sie uns Ihre Wunschsumme einfach in unserer entwickelten Klickstrecke mitteilen. Wir lassen Ihnen dann daraufhin den Vergleich zukommen. Sollten Sie weniger erfahren sein, unterstützen Sie unsere D&O-Experte fundiert im Rahmen unseres bewährten 2-Schritte Ansatz gerne.

WICHTIGER TIPP: Sollten Sie keine Erfahrung in der D&O-Versicherungssummenbestimmung haben, nutzen Sie unseren entwickelten „MRH TROWE 2-Schritte Ansatz". Da die Versicherungssumme die maximale Leistung des Versicherers in Ihrem Schadenfall darstellt, gehört es zu den wesentlichen und wichtigsten Faktoren in einem D&O-Absicherungskonzept!

6. Vorteile von On- und Offline-Lösungen in der D&O (Stand 2022)

Versicherungen bedeutet das Beschäftigen mit Risiken und somit unschönen Ereignissen. Dieses “Problem” schlank und schnell zu lösen, ist daher zu verlockend. Onlineabschlüsse/-Vergleiche und Antragsmodelle halten erhebliche Vorteile bereit.

Sie können die Bedingungsqualität einschätzen und Ihr Risiko passt zu den online-affinen D&O Versicherung Anbietern? Dann ist dies für Sie der richtige, einfachste Ansatz! Im Rahmen unseres D&O-Versicherung #neugedacht Prozesses nehmen wir Ihnen diese Fragen ab und zeigen Ihnen den ggf. für Sie optimalen Onlineabschluss.

Doch warum ist der Onlineabschluss nicht immer der Königsweg? Weniger als 10% der im deutschen Markt tätigen D&O-Anbietersind gewillt Risiken in Online-Vergleichen oder Online-Abschlussstrecken zu zeichnen. Sind D&O-Versicherer dies doch, so finden sich häufig nur leistungsschwächere Standardbedingungswerke oder „Prämienpuffer“ in der Tarifierung wieder. Hintergrund ist die Notwendigkeit das Insolvenzrisiko (sehr hohe Wahrscheinlichkeit für einen D&O-Schadenfall) zu validieren. Unsere Erfahrung als hybrider Anbieter zeigt, dass das Matchen vom richtigen D&O Versicherung Anbieter und Ihrem Risiko der entscheidende Erfolgsfaktor für eine niedrige Versicherungsprämie ist.

Fazit: Onlineabschlüsse ermöglichen den schlanken Zugang zu D&O-Versicherungsschutz. Wenn aber die Qualität des Versicherungsschutzes sowie Höhe der Versicherungsprämie die primären Ziele sind, ist dieser Weg häufig nicht der beste. Auch ist dies nur erfahrenen D&O-Einkäufern mit genauer Vorstellung der optimalen Versicherungssumme zu empfehlen, um im Schadenfall keine negative Überraschung zu erleben und/oder zu hohe Prämien zu zahlen.

Denn Ihr Risikoprofil zu den an Ihrem Profil interessierten D&O-Anbietern zu matchen, kann Prämieneinsparungen von bis zu 70% ermöglichen. Mithilfe unserer MRH TROWE D&O-Datenbank, unserem MRH Trowe Quality Score und den von Ihnen im Rahmen der Klickstrecke zur Verfügung gestellten Daten beantworten die Frage, wie Sie in Ihrem Fall an die richtige D&O-Versicherung kommen. Schlank, online und von echten D&O-Experten. Die nebenbei seit Jahrzehnten Ihre Mandanten mit D&O-Versicherungen schützen.

7. D&O Versicherung-Vergleich: Darauf sollten Sie im Jahr 2022 achten!

Grundsätzlich muss eine D&O Versicherung an Ihr Risikoprofil angepasst werden, um wirksam zu schützen. In welchen Ländern haben Sie Risiken? Mit Blick auf eine optimale Versicherungssumme: Welche Risiken gehen mit Ihrer Branche einher, wie ist Ihre persönliche Situation bzw. die des Unternehmens (Finanzierungsstrategie etc.)?

Wie in anderen Bereichen der Wirtschaft haben sich D&O-Anbieter ebenfalls stark spezialisiert, was Sie unbedingt bei der Auswahl beachten sollten. Da sich dies kontinuierlich ändert (z.B. bedingt durch einen großen Schadenfall), sollte die Auswahl der zu Ihnen passenden D&O-Versicherer auch bei erfahrenen D&O-Versicherungsnehmern Aufgabe von Spezialmaklern oder D&O-Beratern sein. Ihrem erfahrenen Ansprechpartner sollte auch obliegen von Ihrem Risiko kommend wichtige Bausteine des Versicherungsschutzes zu identifizieren und für Sie auszuverhandeln. Hinsichtlich der Bedingungsqualität lassen sich als grobe und vereinfachte Richtschnur für die Auswahl des Deckungskonzepts folgende wichtige Punkte anführen:

Freie Anwaltswahl heißt nicht gleich freie Anwaltswahl. Studieren Sie aufmerksam das Kleingedruckte, denn die Qualität des Anwalts entscheidet im Schadenfall über Ihr Schicksal. Häufig räumen sich Versicherer ein Mitspracherecht ein, was in Fällen von Interessenkollisionen (z.B. Ablehnung) zu Ihrem Nachteil gereichen kann.
Kontinuitätsgarantie: der D&O-Markt unterliegt - wie auch andere Märkte - Schwankungen. So endete beispielsweise in 2018 eine sehr kundenfreundliche Marktphase. Zwar konnten auch in 2019 und 2020 noch Bedingungsverbesserungen von unserer Produktentwicklungen erzielt werden, bei manchen Unternehmen geraten diese sehr guten Bedingungswerke jedoch unter Druck. Der Versicherer will Leistungen im Falle einer Weiterführung des Vertrages kürzen. Fehlt bei solchen Risiken auf dem Markt eine Alternative, ist die im Vorfeld ausgehandelte Kontinuitätsgarantie entscheidend. Da für die Beurteilung des Versicherungsschutzes der Zeitpunkt der Inanspruchnahme (Claims-made) entscheidend ist, kann durch Reduzierung des Schutzes auch rückwirkend Versicherungsschutz reduziert oder eingeschränkt werden. Eine sehr gute Kontinuitätsgarantie konserviert hier im Interesse des Unternehmens und der Versicherten Personen den Versicherungsschutz. Achten Sie gerade in einem schwieriger werdenden Markt auf diese Klausel.

Nachhaftungsfristen: Speziell um niedrige Prämien anbieten zu können, wird hierbei häufig gespart. Im heutigen Marktumfeld sollte eine Nachhaftungsfrist 144 Monate bis unbegrenzt möglich sein. Denn Schadenfälle nach Ausscheiden des Vorstands bzw. Geschäftsführers sind keine Seltenheit.
Ausschluss "Dolus directus": Eine zentrale Frage ist, wie weit der Versicherungsschutz geht. Ihr Konzept sollte lediglich direkten Vorsatz ausschließen, jedoch leichte und auch grobe Fahrlässigkeit sowie "Dolus eventualis" absichern.
Vorsorgliche Rechtsberatung:Ansprüche und juristische Fragestellungen gehen Hand in Hand. Ihr D&O-Konzept sollte daher unbedingt vorsorgliche Rechtsberatung in sämtlichen Facetten abdecken (natürlich in Bezug auf die vorgeworfene Pflichtverletzung)
Sofort,- & Notfallkosten:Im Schadenfall sollten Sie in der Lage sein agieren zu können und nicht auf ein ggf. langsames Regulierungsverhalten des D&O-Versicherers angewiesen sein. Hier sind Bausteine wie Notfall- und Sofortkostenübernahme, die Sie dazu in die Lage versetzen aus Erfahrung sehr wichtig.
Gehaltsbausteine: Da Schadenfälle in der Regel zwischen 1-3 Jahre dauern und häufig eine Anstellung in einem neuen Unternehmen in dieser Zeit nicht möglich ist, achten Sie darauf, inwieweit die D&O-Versicherung Sie hier absichert. Gute D&O-Konzepte bieten hier zusätzlichen Schutz mit Summen bis zu 1 Mio. EUR.
Aktuelle Rechtssprechung berücksichtigt: Die Komplexität der D&O-Versicherung resultiert aus der Absicherung der abstrakten Organhaftung. Diese unterliegt u.a. laufenden Änderungen der Rechtssprechung durch z.B. Urteile der Oberlandesgerichte und des Bundesgerichtshofs. Infolge muss eine D&O-Versicherung laufend aus Kundensicht gepflegt werden. Unsere Konzepte werden unterjährig (bei wichtigen Urteilen) - spätestens alle 2 Jahre erneuert und schützen exemplarisch hier:
- BGH-Urteil zur Haftung der Geschäftsleitung bei Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung

Sind Personen- und Sachschäden in der D&O-Versicherung versichert, wenn es zur privaten Inanspruchnahme kommt? Dieser Frage sind wir für Sie in Zusammenarbeit mit den renommierten Anwälten Hr. Dr. Desch und Hr. Hochdorfer (GvW Graf von Westphalen) nachgegangen und haben diese für Sie samt Empfehlungen ausgearbeitet.

Uneingeschränkte Rückwärtsversicherung: die weit überwiegende Anzahl an Konzepten basiert auf dem Claims-made-Prinzip. Hier ist nicht das Datum der (mutmaßlichen) Pflichtverletzung relevant, sondern das Datum der Inanspruchnahme in Verbindung mit der Länge der Rückwärtsversicherung. Haben Sie also zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme ein leistungsstarkes D&O-Konzept auf Claims-made Basis mit unbegrenzter Rückwärtsversicherung abgeschlossen, sind Sie immer auf der sicheren Seite. Ist die Rückwärtsversicherung beschränkt und deckt nicht das Datum der (mutmaßlichen) Pflichtverletzung, so verfügen Sie über keinen Schutz.
Regulierungsverhalten des D&O-Anbieters und Durchsetzungskraft Ihres Maklers: Auch bei der leistungsstärksten D&O Versicherung ist ein Schadenfall nie einfach. Stehen aus Sicht eines Versicherers häufig vierstellige Versicherungsprämien einem sechs- bis siebenstelligem Schaden exklusive hoher Verfahrens- und Anwaltskosten gegenüber. Machen Sie sich daher, sofern möglich, vorab ein Bild vom Regulierungsverhalten des Versicherers sowie der Schadenerfahrung und Durchsetzungskraft (dies korreliert z.B. mit der Anzahl platzierter D&O-Versicherungen) des Spezialmaklers. Gerne geben wir Ihnen auch Feedback basierend auf unserem MRH Trowe D&O Qualityscore, der u.a. das Regulierungsverhalten einpreist.

Beachten Sie bitte, dass dies nur einen Auszug an wichtigen Komponenten darstellt. Sollten Sie nicht von Berufs wegen viel Kontakt mit Geschäftsführer Versicherung haben, so ist sicher die sorgsame Auswahl des richtigen Spezialmaklers anzuraten, statt anzufangen sich selbst in diese Spezialmaterie einzuarbeiten.

Ca. 25% aller Schadenfälle in der D&O-Versicherung ziehen eine parallele/vorgelagerte strafrechtliche Verfolgung der Betroffenen nach sich. Wie ist in diesen und sonstigen Fällen der strafrechtlichen Verfolgung die Versicherungssituation? Ergibt eine Manager-Strafrechtsschutz-Versicherung Sinn? Experten der renommierten Wirtschaftskanzlei Graf von Westphalen antworten.

Strafrechtliche Verfolgung von Geschäftsführern

8. MRH Trowe Anwaltsnetzwerk - mehr Sicherheit im Schadenfall

Beginnend mit der vorsorglichen anwaltlichen Beratung, die Ihnen leistungsstarke D&O-Versicherungen zugestehen, bis hin zum konkreten Streitfall vor einem Schieds- oder gar Strafgericht, die Qualität der Anwälte an Ihrer Seite entscheidet wesentlich über den negativen/positiven Ausgang für Sie. Hier "freie Wahl" zu haben oder gar eben garantierten Zugang den Top-D&O-Anwälten in Deutschland (MRH Trowe Anwaltsnetzwerk), sollte daher einer der wichtigsten Faktoren bei der Auswahl der D&O-Versicherung sein.

Uns ist es also nicht nur wichtig, die Wahl des Anwalts in unsere (gemeinsamen) Hände im D&O-Ernstfall zu legen, sondern Ihnen darüber hinaus kontinuierlich ergänzende Mehrwerte zu stellen. Hierzu zählt die juristische Beratung bzgl. möglicher Enthaftungsmöglichkeiten in Ihrem Geschäftsführer- oder Vorstandsanstellungsvertrag bis zur Compliance Beratung, um Haftungsrisiken in Ihrem Unternehmen zu begrenzen.

9. Branchen- & Spezial- D&O-Versicherungskonzepte

Im Laufe der Jahre konnten wir zudem Sonderlösungen sowie Rahmenvereinbarung mit vielen D&O Versicherung Anbietern entwickeln, um besonderen Berufsgruppen und Branchen mit zugeschnittenen D&O Versicherungen helfen zu können. Hintergrund ist, dass diese von einer Vielzahl an D&O-Versicherern als „besondere Risiken“ gesehen werden und daher i.d.R. keinen Zugang zu einigen D&O Versicherungsprogrammen haben. Hier konnten wir uns erfolgreich für unsere Mandanten einsetzen. Darüber hinaus konnten wir in Zusammenarbeit mit den Versicherern eigene D&O-Konzepte für die jeweiligen Berufsgruppen erstellen. Gleiches gilt im Übrigen für die häufig verbundene Rechtschutz-Versicherung (Strafrechtsschutzversicherung, Anstellungsvertrags-Rechtschutzversicherung), auch hier halten wir Sonderlösungen vor.

Darüber hinaus haben wir für individuelle Risiken (national & internationale) Sonderlösungen (FINC-Klausel, D&O-Lokalpolicen) entwickelt als Marktführer

10. Unser D&O Versicherungs-Wiki (häufige Fragen)

Wir haben für Sie unten ausgewählte Fragen zur D&O Versicherung zusammengestellt. Haben Sie noch Fragen z.B. zu Ihrer Managerhaftung? Schreiben Sie uns!
Fragen, die eine ausführliche Antwort bedürfen, haben wir im Abschnitt "Geschäftsführer-/Vorstandshaftung" in Form von Fachartikeln abgehandelt. Gerne arbeiten wir hier auch Ihre Frage im Detail aus.

Mit welchen Kosten muss ich bei der D&O-Versicherung rechnen?

Die Kosten für eine D&O Versicherung liegen dabei deutlich unter den Kosten einer allgemeinen Betriebshaftpflichtversicherung – so ist eine marktführende D&O Versicherung mit einer Deckungssumme von 1 Millionen Euro bereits unter 800 Euro netto mithilfe des "D&O Versicherung #neugedacht"-Prozesses realistisch. In Ausnahmefällen sogar deutlich darunter.

Fordern Sie noch jetzt Ihren unverbindlichen Vergleich an, um kostenlos zu erfahren, wo die Prämie in Ihrem Fall liegt und welche Qualität an Versicherungsschutz für Ihr Risikoprofil im Markt darstellbar ist.

Wieso bieten Sie eine Preis-/ Leistungsgarantie an?

Schlichtweg weil dies unser Anspruch ist Ihnen die bestmögliche Dienstleistung zukommen zu lassen. Zum anderen sind wir als einer der Marktführer auch aufgrund unserer Investitionen in unsere D&O-Datenbank, MRH Trowe D&O Qualityscore in der Lage dies einzuhalten.Gerne überzeugen wir auch Sie hiervon.

Warum kann ich nicht direkt "Online" abschließen?

Weil aus unserer Sicht der Online-Abschluss da sinnvoll ist, wo unser Mandant von "breiten Rahmenabsprachen" mit Versicherern profitieren kann und zudem über viel D&O-Know-how verfügt. Ist Ihr Unternehmen bspw. aufgrund besonderer Charakteristika (z.B. Branchenzugehörigkeit) optimaler in einem Rahmenkonzept - ohne Online-Abschlussmöglichkeit - aufgehoben, so bedeutet "D&O Versicherung #neugedacht" Ihnen dies zunächst zu empfehlen. Wichtig hierbei, gerade im Bereich D und O Versicherung ist "standard" eher selten, sodass Onlineangebote häufig mit einem entsprechenden "Sicherheitspuffer (Prämienaufschlag)" angeboten werden. Des Weiteren sind einige der D & O Versicherung Anbieter mit dem besten Qualityscore derzeit nicht gewillt einen Onlineabschluss anzubieten, sodass wir auch in Fällen in denen diese Versicherer optimal sind, Ihnen zunächst erst diese empfehlen. Nichtsdestotrotz, wir sind sukzessive dabei unsere Onlineabschlusstrecken auszubauen und empfehlen Ihnen die gerne, sofern die Konzepte hierhinter für Sie optimal sind.

Ich habe "Online" abgeschlossen, habe ich daher eingeschränkten Service?

Klares "nein" - auch als Online-Kunde erhalten Sie einen festen Ansprechpartner sowie Zugriff auf sämtliche Mehrwerte von MRH Trowe z.B. Verhandlungsmacht beim Versicherer, intensive Begleitung im Schadenfall, Zugang zum MRH Trowe Anwaltsnetzwerk etc. Der Onlineabschluss stellt also lediglich eine Möglichkeit dar, sich bequem mit einer D&O Versicherung abzusichern.

Wie lange dauert es, bis ich Versicherungsschutz habe?

Hierauf lässt sich leider keine pauschale Antwort geben, außer das wir seit Jahren unsere Prozesse optimieren, um Ihnen zeitnah Versicherungsschutz anbieten zu können. Des Weiterenlegen wir sehr viel Wert auf die Prozessgeschwindigkeit unserer Versicherungspartner, was wir ebenfalls kontinuierlich messen und in Gesprächen mit den Versicherern besprechen und auf Optimierungspotential hinweisen. U.a. deswegen kommenwir auch bei umfangreichen Marktausschreibungen i.d.R. deutlich schneller zum Ergebnis als Wettbewerber. Eine Indikation kann Ihnen jedoch die jeweilige Orientierung am Prozess geben:

Onlineabschluss: sollte der Onlineabschluss für Sie zur optimalen D&O Versicherung führen, so sollten Sie Versicherungsschutz innerhalb weniger Stunden haben

Eindecken in MRH Trowe-Wordings/ Rahmenabsprachen:sind unsere eigenen MRH Trowe Deckungskonzepte für Sie optimal, so können wir aufgrund entsprechender Absprachen mit den Versicherern zeitnah D&O Versicherungsschutz ermöglichen

Ausschreibung:erfordert Ihre Ausgangssituation eine Marktausschreibung, so sind wir auf die zügige Bearbeitung unserer Anfragen bei diversen Versicherern angewiesen. Zudem führen wir nach Eingang bei uns im Sinne unserer Mandanten noch Verhandlungen mit den Versicherern durch, um noch bessere Konditionen für Sie auszuverhandeln. Nachteil an diesem Prozess sind daher ab und anlängere Wartezeiten, wir geben jedoch unser Bestes diese Wartezeit so "kurz" wie möglich zu halten

Lassen Sie uns bitte im Rahmen des "D&O Versicherung #neugedacht"-Prozesses die Information zukommen, dassfür Sie der Faktor "Zeit" ein sehr wichtiger ist. Vielen Dank!

Persönliche vs. Firmen D&O-Versicherung - benötige ich beide?

Wir sehen den bestmöglichen Schutz für Verantwortungsträger gegeben, wenn eine Persönliche D&O Versicherung auf einer Firmen D&O Versicherung fußt und beide Konzepte kompetent entwickelt wurden.Vorteile sind i.W.höhere Deckungssummen für bestimmte Haftungsthemen. Häufig werden wir von angestellten Vorständen, Geschäftsführern oder Managern gefragt, ob es sinnvoll ist eine Persönliche D&O Versicherung zusätzlich abzuschließen. Mit Blick auf die derzeit sehr strenge Organhaftungsehen wir folgende Mehrwerte einer Persönlichen D&O Versicherung:

lückenhafte Versicherungsbedingungen der Firmen D&O - insbesondere wenn nicht von D&O Experten konzipiert
Schutz vor ungenügenden Deckungssummen bzw. können für die Zukunft nicht garantiert werden
keine ausreichenden Nachmeldefristen in der Firmen D&O Versicherung
Anfechtungsrisiken
Wahl des Versicherers (im Optimalfall getrennt)
Zugang zu D&O Anwaltsnetzwerken
Zugang zum spezialisierten Versicherungsmakler
...

Stellen Sie uns gerne Ihre Fragen.

Brauche ich zusätzlich zur D&O eine Vermögensschadenhaftpflicht?

Diese Frage erreicht uns häufiger und ist leider nur mit einem"kommt drauf an" zu beantworten. Grundsätzlich gilt, die D&O Versicherung ist eine Vermögenschadenhaftpflichtversicherung mit eben Fokus auf der Organhaftung. Im Folgenden eine etwas detailliertere Ausführung, die das "kommt drauf an" näher erklärt:

Was ist die Vermögenschadenhaftpflichtversicherung?
Die Vermögensschadenversicherung versichert Ansprüche aufgrund von Schäden, die einen unmittelbaren Vermögensschaden verursachen. Hierzu zählt alles, was kein Personen- oder Sachschaden oder ein daraus folgender Vermögensschaden (Heilungskosten, Reparaturkosten, Ausfallkosten) ist. Landläufig versteht man darunter den unmittelbaren Geldschaden z.B. aufgrund von Fehlberatung. Im Wesentlichen betrifft dies alle beratenden und dienstleistenden Tätigkeiten. Auch gehört die planende Tätigkeit (Architekten, Ingenieure, General Contractors, etc.) dazu. Hintergrund: Die Rechtsprechung behandelt eine fehlerhaft geplante Sache als von Anfang an mangelhaft, so dass die Entdeckung eines Planungsmangels nicht einen Sachschaden bedeutet, sondern einen Vermögensschaden aus einer planenden Tätigkeit. In der Versicherungspraxis bildet die planende Tätigkeit einen separaten Bereich und grenzt sich von der beratenden (Anwalt, Unternehmensberater, Wirtschaftsprüfer) und dienstleistenden (Bank, Finanzberater, Finanzvertriebe, Private Equity Fonds, Venture Capital Fonds, FinTechs etc.) ab. Hieraus haben sich spezielle Vermögenschadenhaftpflicht-Lösungen entwickelt, die wir für Sie vorhalten.

Welche verschiedenen Hauptvarianten der Vermögenschadenhaftpflichtversicherung gibt es?

Bei rechts- und wirtschaftsberatenden Berufen deckt die Vermögenschadenhaftpflichtversicherung (engl. Errors & Omissions/E&O) typische Berufsrisiken ab. Z.B. das Risiko einer fahrlässigen Falschberatung eines Anwalts, weil eine aktuelle Rechtsprechung im spezifischen Fall nicht berücksichtigt wurde. Zum Schutz der Mandanten und aufgrund der häufig hohen Risiken ist dies häufig eine Pflichtversicherung im oben genannten Branchencluster. Diese Deckung ist in der Kurzform "VH-Deckung" bekannt
Die Managerhaftpflicht (engl. eben Directors & Officers oder D&O Versicherung) versichert fahrlässige gesellschaftsrechtliche Verstöße. Z.B. unzureichende Sorgfalt bei Implementierung und Kontrolle von IT-Sicherheitsmaßnahmen und infolge erfolgter Schaden durch einen Cyber-Angriff. Verantwortlich ist hierfür in Ultima Ratio der Vorstand oder Geschäftsführer. Weitere Schadenfälle finden Sie oberhalb dieses Abschnitts
Die Vertrauensschadenversicherung/VSV (engl. Crime & Fidelity) deckt vorsätzliche Verstöße mit und z.T. ohne Bereicherungsabsicht ab (z.B. Diebstahl durch einen Mitarbeiter)
Die nur in UK erhältliche Unauthorised Trading-Police/UT deckt wissentliche Verstöße ohne Schädigungsabsicht (z.B. die Überschreitung von Vollmachten durch Führungskräfte)
Die seit einiger Zeit erhältliche Cyber Risk Versicherung schützt vor fahrlässigen, wissentlichen, unwissentlichen, vorsätzlichen Verstößen im Zusammenhang mit IT-Angriffen (z.B. Angreifer erlangen via „False President“ Zugriff auf sensible Kundendaten)

Mit Blick auf die oben aufgeführte Klaviatur der Vermögenschadenhaftpflichtversicherungen hängt also alles von Ihrer Risikosituation ab. Einem unternehmerisch tätigen Anwalt ist z.B. zu empfehlen sowohl eine E&O-Versicherung für Anwälte ("VH-Deckung") sowie eine D&O Versicherung vorzuhalten. Diese Konzepte sollten zwingend aufeinander abgestellt sein. Durch unseren Schwerpunkt auf Financial Lines (Überbegriff für u.a. die Vermögenschadenhaftpflichtversicherung) halten wir diese Expertise vor und können Ihnen hier kompetent führende Lösungen erarbeiten.

Financial Institutions (u.a. führende Privatbanken zählen zu unseren Mandanten und werden von MRH Trowe Financial Lines betreut)
Architekten & Ingenieure (MRH TroweInsurance Brokers forArchitects & Engineers betreut über 8.000 Mandanten)
Rechts- und wirtschaftsberatende Berufe (u.a. über 120 Kanzleien werden von uns inMRH Trowe Financial Lines betreut)

Im Rahmen von D&O Versicherung #neugedacht verzahnen wir dieses Know-how, sodass wir Ihre Risikosituation optimal in eine Versicherungslösung übersetzen - ein in der Form Alleinstellungsmerkmal von MRH Trowe

EU-Datenschutz ab 2018 & D&O-Versicherung?

Uns erreichen verstärkt Anfragen, inwiefern Sie sich vor den drastisch verschärften und ab 25.08.2018 in Kraft tretenden Sanktionen des EU-Datenschutzgesetztes (EU-DSGVO) schützen können.

Kurz zum Hintergrund: Mit dem neuen Datenschutzrecht können Unternehmen und damit auch die handelnden Organe (Manager, Geschäftsführer etc.) mit bis zu 4% des Jahresnettoumsatzes des Vorjahres oder bis zu 20 Mio. EUR belangt werden. Diese Sanktionen sind ergänzend zu zivilrechtlichen Ansprüchen zu verstehen (z.B. Vermögensschäden bei Dritten). Ergänzend sind die Anforderungen an Datenschutzmaßnahmen erheblich gesteigert worden, um massiv gestiegenen Bedrohungslage durch Cyber Criminelle her zu werden. Es wird also nicht nur drastisch teurer, sondern auch deutlich schwieriger, alle Regeln einzuhalten.

Die gute Nachricht ist, dass diese Risiken mit einem ganzheitlichen Konzept drastisch reduziert werden können. Abhängig von Ihrem genauen Risiko, sollten Sie:

Prüfen, wie Sie Ihr Cyber Sicherheitsmanagement optimieren
Versicherungslösungen (IT-Haftpflicht-, Vertrauensschaden-, Cyber, Strafrechtschutz-Versicherung etc.) prüfen, um Teile der Risiken von Ihrer Bilanz zu nehmen
Eine D&O-Versicherung, als letzte Schutzmaßnahme, bevor auf das Privatvermögen der ("leichte Fahrlässigkeit" ist i.d.R. ausreichend für eine Pflichtverletzung der Geschäftsführung") Geschäftsführer/-innen zugegriffen wird installieren.

Wichtig, lassen Sie dieses Konzept von Experten erstellen. Z.B. werden Cyber Versicherungen in 2018 voraussichtlich erheblich die Leistungen bei Sanktionen reduzieren. Auf der anderen Seite sichern wenige hochwertige D&O-Versicherungen (u.a. MRH TROWE Pro Client) dieses Risiko ab.

Ist dies für Sie ein Thema? In Zusammenarbeit mit unseren über 300 Kollegen/-innen und entwerfen wir ein maßgeschneidertes Absicherungskonzept. Teilen Sie uns diesen Wunsch einfach im Rahmen des "D&O Versicherung #neugedacht"-Prozesses am Ende im Kommentarfeld mit.

Ich bin als Geschäftsführer ausgeschieden - benötige ich eine D&O?

Als z.B. GmbH Geschäftsführer obliegen Ihnen Nachhaftungspflichten von bis zu 10 Jahren gemäß GmbHG), sodass die Frage bejaht werden muß.

Da uns eine Vielzahl an Fragen zum Thema "Nachhaftung GmbH" erreicht hat, haben wir dieses Thema in einem separaten Artikel für Sie aufgegriffen. Den Artikel finden Sie unter Wissenswertes. Ergänzend dazu empfehlen wir auch unseren Fachartikel zum Thema "Geschäftsführerhaftung GmbH"

Ich bin Leitender Angestellter, brauche ich eine D&O-Versicherung?

Grundsätzlich sollten sich auch Leitende Angestellte (z.B. Prokuristen, Abteilungsleiter) mittels einer D & O Versicherung schützen. Wir empfehlen in diesen Fällen jedoch i.d.R. geringere Versicherungssummen mit dem positiven Effekt einer niedrigeren Versicherungsprämie. Hintergrund ist der Unterschied zwischen Organhaftung und Arbeitnehmerhaftung, den wir im Folgenden erläutern:

Der Personenkreis der Leitenden Angestelltenunterliegt nicht den Regelungen zur Organhaftung. Sie haften daher auch nicht - mangels Gesellschafterstellung – auf der Grundlage des Gesellschafterverhältnisses. Leitende Angestellte haften vielmehr auf vertraglicher Grundlage nach den Regeln derArbeitnehmerhaftung. D.h. wenn es im Rahmen einer betrieblich veranlassten Tätigkeit zu einemSchadenkommt, erfolgt bei fahrlässiger Schadensverursachung durch den Arbeitnehmer eine Differenzierung der Haftung nach drei Verschuldensgraden:

leichte Fahrlässigkeit: keine Haftung des Arbeitnehmers,
mittlere/normale Fahrlässigkeit: Arbeitnehmer trägt den Schaden anteilig, zumeist zur Hälfte,
grobe Fahrlässigkeit: Arbeitnehmer trägt den Schaden voll, jedoch nur bis zu einem Höchstbetrag von drei Bruttomonatsgehältern (in seltenen Fällen darüber hinausgehend).

Welcher Verschuldensmaßstab vorliegt, wird im gerichtlichen Einzelfall – unter Abwägung der Gesamtumstände – festgestellt. Es ist daher auch grds. sinnvoll, dass leitende Angestellte D&O-versichert sind, das Haftungsrisiko ist allerdings nicht so hoch, sodass wir niedrigere Versicherungssummen empfehlen.

Kann mich eine vertragliche Haftungsbefreiung auch schützen?

Jein, für Aktiengesellschaften sowie eingetragene Genossenschaften ist dies in der Haftung gegenüber Gesellschaftern per se stark eingeschränkt. Ein wirkungsvolles Vehikel ist jedoch das Vorhalten von bestimmten Versicherungen im Anstellungsvertrag beim Arbeitgeber einzufordern, die im Falle von Haftungsszenarien greifen würden. Tut er dies nicht, so können Sie sich auf die Zusicherung berufen und Ihre Haftung so reduzieren. Ausführlicher haben wir diese Möglichkeit in unserem Artikel zur D&O-Verschaffungsklausel mit der Kanzlei Luther thematisiert (zum Artikel: "").

Bei der GmbH gibt es umfassendere Möglichkeiten der Haftungsbefreiung: z.B. können die Gesellschafter im Rahmen der Gesellschafterversammlung Pflichtverletzungen nachträglich "billigen", sodass sich die Nachhaftung beschränkt. Darüber hinaus gibt es die Möglichkeit "haftungsbeschränkende Klauseln" im Innenverhältnis (z.B. der Beirat verklagt Sie) in den Anstellungsvertrag zu schreiben.

Grundsätzlich empfehlen wir - kommend von unserer Schadenerfahrung in der Managerhaftung - das Vehikel des Anstellungsvertrages sorgsam zu prüfen, um möglichst hier Haftung zu reduzieren. Unser Artikel zur "Enthaftung und die D&O Verschaffungsklausel" stellt hier eine wertvolle Lektüre dar mit der Möglichkeit eine Musterklausel anzufordern. Des Weiteren der Hinweis, dass dieses Instrument aufgrund seiner Mehrwerte und im Vergleich überschaubaren Kosten in den von uns betreuten DAX-Vorständen die Regel ist. Prüfen Sie es, neben einer hochwertigen D&O-Versicherung, daher sorgsam.

Was hat es genau mit dem MRH Trowe Anwaltsnetzwerk auf sich?

Was hat es mit dem MRH Trowe Anwaltsnetzwerk auf sich? Ursprung unseres Anwaltsnetzwerkes ist das über z.T. Jahrzehnte gewachsene gute Netzwerk unserer D&O-Versicherungsexperten sowie unseres Unternehmens zu Anwälten. Wie verstehen den Beistand im Schadenfall als den „Lackmustest“ eines Maklers und haben aufgrund dessen unsere Verbindungen zu führenden Kanzleien und Rechtsanwälten institutionalisiert, um auch im Falle gewünschtem juristischem Beistand unseren Mandanten helfen zu können. Im Gespann mit Top-Juristen sind wir Ihr starker Partner, um zu 110% Ihre berechtigten Ansprüche auch gegen große Versicherer durchzusetzen. Mitglieder unseres Anwaltsnetzwerks weißen dabei verschiedenste Schwerpunkte auf, um Ihnen punktuell (vom Patentrecht bis zum Arbeitsrecht) helfen zu können. Mit Stolz können wir Ihnen diesen Mehrwert als einer der wenigen D & O Versicherung Makler in Deutschland bieten.

Selbstbehalt in der D&O-Versicherung, kann ich dies vermeiden?

Grundsätzlich sind D&O Versicherungskonzepte mit einem Selbstbehalt für die versicherten Personen versehen. Die Grundlage hierfür findet sich im Gesetz zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung (kurz: VorstAG).

In § 93 Abs. 2 AktG findet sich der folgende Satz:

„Schließt die Gesellschaft eine Versicherung zur Absicherung eines Vorstandsmitglieds gegen Risiken aus dessen beruflicher Tätigkeit für die Gesellschaft ab, ist ein Selbstbehalt von mindestens 10% des Schadens bis mindestens zur Höhe des Eineinhalbfachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmitglieds vorzusehen.“

Diese gesetzliche Forderung betrifft jedoch nicht nur Vorstände von Aktiengesellschaften, sondern auch Gesellschaften, auf die wegen gesetzlicher Verweisungen das deutsche Aktienrecht anwendbar ist. Zusätzlich ist dies auch ein Thema für Organe „öffentlicher“ Unternehmen (z.B. Stadtwerke, Flughäfen, Häfen, Öffentlicher Nahverkehr), sofern sie sich Public Corporate Governance Kodex (PCGK) verschrieben haben.

Um Sie vor den Ansprüchen zu schützen, bietet der Versicherungsmarkt spezielle „Selbstbehalt“-Deckungen an. Gerne unterbreiten wir Ihnen hierzu ein kostenloses Angebot.

Wie steht die Managerhaftpflicht zur D&O-Versicherung?

Genau wie unter dem Begriff Manager eben Geschäftsführer, Vorstände, C-Level-Kollegen sowie sonstige gehobene Führungskräfte verstanden wird, so wird die D&O Versicherung häufig mit Managerhaftpflicht tituliert. Die Managerhaftpflichtversicherung ist also lediglich eine andere Bezeichnung.

Ergänzende Vermögensschaden-Rechtschutzversicherung sinnvoll?

Im Zusammenhang mit der D&O-Versicherung macht häufig eine Verzahnung zu Rechtschutzversicherungen Sinn. Während wir Ihnen die Strafrechtschutz in einer anderen Box nähergebracht haben, möchten wir nun dieVermögensschaden-Rechtschutzversicherung erläutern:

Hintergrund ist, dass in oft langwierigen D&O-Schadenprozessen juristische Verhandlungen erhebliche Kosten verursachen. Die sich hieraus ergebenden Risiken sind u.a.: a) D&O-Versicherungssumme ausgeschöpft ist und b) D&O-Versicherer „pochen“ auf Ausschlusstatbestände und wollen den Prozess in „die Länge ziehen“ (Anmerkung: hierfür haben wir den D&O Qualityscore und unser Anwaltsnetzwerk entwickelt).

Hinsichtlich a) ist Folgendes zu verstehen – mit Kenntnis der D&O-Versicherung (u.a. im Insolvenzfall) wird häufig auf die maximale D&O-Versicherungssumme geklagt – losgelöst von der eigentlichen Schadenhöhe. Jedoch addieren sich zu der Begleichung der Schadenhöhe noch die Kosten des Rechtsstreits (Daumenwert: ca. 30%), die dann nicht mehr über die D&O-Versicherung gedeckt sind und von Geschäftsführern etc. getragen werden müssen.

Hinsichtlich b) gilt, dass diese Praxis vermehrt im Markt beobachtbar ist und selbst bei den leistungsstärksten und von Top-D&O-Juristen erstellten Bedingungswerken Möglichkeiten vorhanden sind, den Prozess in die Länge zu ziehen. Kritisch ist hierbei, dass dem einer Pflichtverletzung beschuldigten Geschäftsführer/-in häufig weder Gehaltszahlungen zustehen, noch die Möglichkeit besteht eine neue Aufgabe anzugehen. Um den Prozess zu beschleunigen, kann eine Vermögensschaden-Rechtsschutz mit besonderen Bausteinen oder eine separate D&O-Vertragsrechtschutzversicherung helfen mittels einer D&O-Deckungsklage (kosten hierfür übernimmt die Versicherung) den Prozess zu beschleunigen.

Sie haben Fragen zu beiden Lösungen – sprechen Sie uns an!

Was sind die richtigen D&O-Versicherung Anbieter für mich?

D&O-Risiken deutscher Unternehmen zeichnen nach unserer MRH Trowe D&O-Datenbank aktuell 52 Anbieter. Diese befinden sich sowohl im Ausland und zeichnen über Assekuradeure (z.B. DUAL) deutsche Risiken, als auch klassische Versicherer wie die Allianz, AXA, R+V, Hiscox, Markel.

Darüber hinaus gibt es einige Besonderheiten in dieser Sparte, so ist ein Großteil der genannten Versicherer nicht auf die D&O spezialisiert und tritt vornehmlich als Zeichnungskapazität auf. Dies bedeutet, dass eigene Deckungen nicht aktiv vorangetrieben werden, man sich aber mit Deckungsstrecken an Tower-Lösungen beteiligt und so eine wichtige Rolle bei großen Risiken einnimmt.

Der wichtigste Faktor zur Beantwortung der Frage: "wie viele D&O-Versicherung Anbieter stehen mir offen", ergibt sich jedoch aus der individuellen Situation des Unternehmens. Hier spielen die Branche, die Schadenträchtigkeit, Stabilität des Geschäftsmodells eine große Rolle, sodass schnell aus den 52 nur 2-3 D&O-Anbieter werden. Im schlimmsten Fall sind dies 0 Anbieter werden. Des Weiteren reduziert sich die Anzahl der D&O-Versicherung-Anbieter sehr stark, wenn es um die Personal-D&O oder Selbstbehalts-D&O geht.

Wichtig: als unabhängiger Makler ist es unsere Aufgabe Sie mit den richtigen Versicherern zu matchen und führende Lösungen herauszuarbeiten, sowohl hinsichtlich der Prämie, als auch bzgl. des Versicherungsschutzes. Sie mit unserem MRH Trowe Anwaltsnetzwerk im Schadenfall zu vertreten, rundet unsere Dienstleistung ab.

Wie ist die Haftung des GmbH-Geschäftsführers?

Die GmbH ist in der Praxis eine beliebt gewählte Rechtsform – haftet nach den gesetzlichen Bestimmungen für Verbindlichkeiten der GmbH ausschließlich das Gesellschaftsvermögen (§ 13 Abs. 2 GmbH). Es wäre allerdings ein Trugschluss anzunehmen, dass ein GmbH-Geschäftsführer deshalb nicht persönlich mit seinem Privatvermögen haftet. Denn stellt die Gesellschaft fest, dass für den eingetretenen Schaden der Geschäftsführer verantwortlich ist, wird sie diesen für den Schaden in Regress nehmen. Die Haftung des Geschäftsführers ist hierbei persönlich, unbeschränkt, gesamtschuldnerisch mit dem gesamten Privatvermögen.

Die Pflichtverletzungen eines jeden Geschäftsführers können gesetzlicher, als auch vertraglicher Natur sein, z.B.:

Organisations-, Überwachsungs- und/oder Auswahlverschulden
Abschluss ungünstiger Verträge
Verletzung der Pflicht zur Einberufung einer Gesellschafterversammlung bei Verlust von der Hälfte des Stammkapitals (§ 49 Abs. 3 GmbHG)
Haftung für falsche Angaben bei der Errichtung der Gesellschaft (§ 9b GmbHG)
Verletzung der Pflicht zur ordnungsgemäßen Buchführung (§ 41 GmbHG)
Verletzung der Pflicht zur Veröffentlichung des Jahresabschlusses beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeiger (§ 325 HGB und § 326 HGB)
Verletzung der Pflicht zur Insolvenzantragsstellung (§ 15 a Abs. 1-2 InsO)

Verschärft wird die Situation durch die Festsetzung, dass der Geschäftsführer bereits bei fahrlässigem Handeln haftbar gemacht werden kann. Wird der Geschäftsführer verklagt, ist seine Lage vor Gericht ebenfalls denkbar ungünstig: Er muss beweisen, dass er seine Pflichten stets ordnungsgemäß erfüllt hat. Der Nachweis ist in der Praxis kaum zu führen, zumal viele Geschäftsführer das Unternehmen bei einer Inanspruchnahme bereits verlassen haben und somit über keine Zugriffsmöglichkeit auf entlastende Unterlagen mehr besitzen.
Letztlich kann sich der Geschäftsführer auch gegenüber Dritten im Außenverhältnis schadenersatzpflichtig machen. In Betracht kommen hier insb.:

Haftung des Geschäftsführers wegen Rechtsscheinsetzung, z.B. wenn er entgegen § 4 Abs. 2 GmbHG nicht deutlich macht, dass er für eine GmbH handelt
Haftung des Geschäftsführers als Vertreter ohne Vertretungsmacht nach § 179 BGB
Haftung aus Verhandlungsverschulden
Haftung des Geschäftsführers in der Insolvenz

Die eingetretenen Vermögensschäden bewegen sich erfahrungsgemäß in einer Vielzahl von Fällen in Millionenhöhe, weshalb eine D&O – Absicherung des Privatvermögens des Geschäftsführers dringend geboten ist.

Was ist das Claims-made Prinzip und warum ist das wichtig?

Ein wichtiger Punkt beim Thema D&O Versicherung ist das sogenannte Claims-Made-Prinzip, daher Versicherungsschutz muss zum Zeitpunkt der Anspruchserhebung (ein Haftungsanspruch wird gegen den Geschäftsführer, Manager etc. erhoben) bestehen. Die Anspruchserhebung kann jedoch zeitlich deutlich nach der Pflichtverletzung erfolgen, wenn beispielsweise die Gesellschafterversammlung nach Jahren eine Pflichtverletzung entdeckt oder/und sich der Vermögensschaden erst später realisiert. Besteht zu diesem Zeitpunkt kein D&O Versicherungsschutz, haftet der Manager mit seinem Privatvermögen, selbst wenn zum Zeitpunkt der Pflichtverletzung noch eine D&O-Versicherung bestand. Deshalb ist es wichtig, dass der D&O Vertrag über eine risikoadäquate Nachmeldefrist verfügt. Im MRH Trowe Pro Client Wording ist dies selbstverständlich

Welche Bezeichnung steht noch für D&O-Versicherung?

Im Markt hat sich bislang leider nicht die "eine" Bezeichung durchgesetzt. Sollten Sie daher bei Ihrer Recherche auf Begriffe wie z.B.:

Managerhaftpflicht-Versicherung,
CEO-Versicherung
Geschäftsführer-Haftpflicht-Versicherung,
Berufshaftpflicht-Versicherung für Manager,
Vorstands-Haftpflicht-Versicherung,
Organhaftpflicht-Versicherung,
D und O Versicherung,
Unternehmensleiter-Haftpflicht-Versicherung

treffen, so sind Sie bei uns richtig. Wir haben uns aus Vereinfachungfür unsere Mandaten dafür entschieden, ausschließlich den Begriff "D&OVersicherung" zu verwenden

Wie ist der Ablauf im Schadenfall bei MRH Trowe?

Letztlich zeigt sich erst im Schadenfall wie kompetent und qualitativ hochwertig Ihr Versicherungsmakler seinen Job bei der Beratung getan hat.

Zu Beginn unserer Betreuung erhalten Sie von uns Ihren Ansprechpartner bei MRH Trowe, den Sie bitte umgehend beim drohenden Leistungsfall kontaktieren. Wir bitten auch von einer Direktmeldung des Schadens beim Versicherer abzusehen, da diese im Zweifel ein berechtigtes Interesse haben den Anspruch abzuwehren.

Hierfür sind wir Ihr Versicherungsmakler und stehen inkl. unseres renommierten MRH Trowe Anwaltsnetzwerkes an Ihrer Seite.

Was ist ein Versicherungsmakler und wie habe ich dies einzuordnen?

Als Versicherungsmakler stehen wir „rechtlich“ auf der Seite unserer Mandanten und handeln als Interessenvertretung unserer Mandanten. Unsere Existenzgrundlage ist es unseren Mandanten nachhaltige Mehrwerte zu schaffen, dies tun wir persönlich • unabhängig • kompetent. Zusätzliche Informationen zu unserer Unternehmensstruktur können Sie im Impressum nachlesen

Wer gehört zum versicherten Personenkreis bei der Firmen D&O?

Der versicherte Personenkreis in der Firmen D&O Versicherung besteht i.d.R. aus:

Kontrollorganmitglieder (Aufsichtsrat, Verwaltungsrat, Beirat)
Managementmitglieder (Vorstand, Geschäftsführung, etc.)
Weitere leitenden Personen bzw. solche mit besonderen Befugnissen (Prokuristen, Generalbevollmächtigte, Bereichsleiter, Abteilungsleiter, Compliance Officer, Risk Officer etc.)

An dieser Stelle sei nochmal auf den großen Konflikt in der D&O Versicherung zwischen Management- und Kontrollorgan hingewiesen. Mehr dazu lesen Sie unter www.aufsichtsrat-absicherung.de-Seite. Darüber hinaus kannobiger Personenkreis abweichen, je nach Versichererkonzept oder ausverhandeltem Makler-Wording (beim Makler-Wording entwickelt der Makler das Deckungskonzept)

Wann macht eine Strafrechtschutz-Versicherung Sinn?

Die Strafrechtschutz fokussiert sich wie der Name vermuten lässt auf die Verteidigung von strafrechtlichen Ansprüchen. Die D&O Versicherung inkludiert sowohl strafrechtliche und zivilrechtliche Ansprüche, ist jedoch anders konstruiert. Das eine zusätzliche Strafrechtschutz-Versicherung Sinn ergeben kann, lässt sich an drei wesentlichen Punkten verdeutlichen:

Abweichender Personenkreis: während die "D&O Versicherung für Unternehmen" Vorstände, Manager und sonstige Organe absichert – also Personen, die mit Ihrem Privatvermögen in der Haftung stehen, schließt die Strafrechtschutz-Versicherung sämtliche Personen eines Unternehmens ein. Als auch die Verteidigung des Kundenberaters, sofern er strafrechtlich vom Staatsanwalt belangt werden soll, weil er z.B. vorsätzlich falsche Angaben gemacht hat

Zusätzliche Deckungssumme: Große Strafverfahren können schnell sechs- bis siebenstellige Kosten, auch im Mittelstand, durch Anwaltshonorare etc. verursachen. Kommt zu der zivilrechtlichen Auseinandersetzung, noch eine strafrechtliche hinzu, so sind Deckungssummen in der D&O Versicherung sehr schnell verbraucht. Hier sprechen dann wirtschaftliche Gründe neben einer D&O Versicherung auch auf eine Strafrechtschutz-Versicherung zurückgreifen zu können

Interessenskonflikt der D&O Versicherung: Im Schadenfall kämpfen D&O Versicherer darum aus der Haftung zu kommen, Sie als Versicherungsnehmer und wir als Ihr Makler darum, dass Sie Versicherungsschutz haben. Ein Grund übrigens, warum Sie insbesondere in komplexen Versicherungsparten einen kompetenten Makler an Ihrer Seite haben sollten. Hier liegt also ein natürlicher Interessenskonflikt vor, dem wir bspw. mit dem D&O Qualityscore begegnen. Unabhängig davon, lässt sich dies nicht komplett auflösen und hier gilt es zu berücksichtigen, dass für einen D&O Versicherer kein besseres Argument gibt, als bspw. die Verurteilung auf Vorsatz in einem Strafverfahren. Als Folge hieraus ist der D&O Versicherer aus der Haftung - es gilt dies daher zu vermeiden!

Unsere MRH Trowe-Lösung für optimalen Schutz:

Führendes Strafrechtschutz-Versicherung
Abweichender Versicherer (D&O Versicherer vs. Strafrechtschutzversicherer)
MRH Trowe Anwaltsnetzwerk: Top-Strafrechtanwälte an Ihrer Seite
Experten von MRH Trowe an Ihrer Seite (ausschließlich examinierte Rechtsanwälte)
Power eines Top-10 Versicherungsmaklers an Ihrer Seite

Sie haben weitere Fragen zur Strafrechtschutz? Sprechen Sie uns an.

Wie ist die Haftung in einer Personengesellschaft (OHG, KG, BGB-G.)?

Bei Personengesellschaften (OHG, KG, BGB Gesellschaft) ist häufig das Thema "Organhaftung" weniger existent, um das es letztendlich in der D&O Versicherung geht. Ausnahmen sind solche, in denen z.B. ein Geschäftsführer bestellt ist, sodass die Prüfung einer Absicherung mittels einer D&O sehr wohl Sinn ergibt. Hier drohen ähnliche Haftungsszenarien. Wichtig jedoch, Personengesellschaften können sich mit anderen Versicherungskonzepten entsprechend schützen (z.B. auf das Geschäftsmodell passende Vermögenschadenhaftpflichtversicherungen) - sprechen Sie uns hierfür gerne an (zum Kontaktformular)

360gradmanagerschutz GmbH -
Die Spezialboutique des Top-10 Maklers MRH Trowe

360gradmanagerschutz GmbH ist die Spezialboutique für komplexe Managerhaftungsthemen (D&O-Versicherung/Rechtsschutzprogramme) sowie Transaktionsdeckungen (z.B. POSI-Deckungen bei kapitalmarktrechtlicher Prospekthaftung). Das Team von 360gradmanagerschutz wird geleitet von Boris Prochazka (Rechtsanwalt) und Björn Stressenreuter (Betriebswirt) und ist Teil der MRH Trowe Gruppe. Mit über 700 Versicherungsexperten ist die MRH Trowe Gruppe einer der 10 führenden Versicherungsmakler mit dem Schwerpunkt auf Firmenkunden im DACH Raum. Die über 12.000 Mandanten betreuen wir als 360gradmanagerschutz bzw. MRH Trowe Hand-in-Hand seit 1950 sowohl im Inland als auch Ausland nach unserer Maxime persönlich – unabhängig – kompetent. Wir verstehen uns als der innovative Industrieversicherungsmakler und wollen unseren Mandanten mit dieser Website die Möglichkeit geben sich zur Organhaftung sowie - auf Wunsch - weiterer Haftungsthemen wie der Prospekthaftung umfassend zu informieren. Den wirkungsvoller Schutz beginnt mit der Kenntnis. Das Streben nach (innovativen) Mehrwerten zeichnet uns aus und – so unser klares Bestreben – stellt für unsere Mandanten echte Mehrwerte dar. Unser 360°-Betreuungsansatz ausgehend von der Betreuung in Risiko Management-/Versicherungsthemen bis hin zur Kredit- & Finanzierungsberatung über führende Benefits & Pensionsprogramme zur Mitarbeiterbindung hilft unseren Mandanten, sich auf das Wesentliche zu fokussieren. Sie wollen mehr zu uns erfahren? Klicken Sie hier, besuchen einer unserer 13 Standorte oder testen Sie uns mit einem Gegenangebot zu Ihrer bestehenden .

„Für uns gab das MRH Trowe Anwaltsnetzwerk sowie die fundierte Beratung den Ausschlag. Dass wir darüber hinaus unsere D&O-Prämie erheblich senken konnten, ist ein weiterer Mehrwert, sodass wir MRH Trowe sehr gerne empfehlen"Vorstandsvorsitzender Friedrich Behle
Cloppenburg Automobil SE
(795 Mitarbeiter; europaweit tätig)

„MRH Trowe hat uns als Risikokapital-finanziertes Wachstumsunternehmen durch den D&O-Markt erfolgreich begleitet. U.a. das eigene Bedingungswerk hat uns überzeugt und wir fühlen uns seit Jahren gut betreut.“General Counsel Vice President
Nicole Battistini-Kohler Xempus AG
(120 Mitarbeiter; >120 MIo. EUR Funding erhalten)

„Extrem professionell, immer für uns da, sehr responsiv und enorm zuverlässig. Haben die Gesamtlage im Blick und stehen mit top Beratung zur Seite. Angenehm in der Zusammenarbeit. Wir sind äußerst zufrieden“Legal Director Dr. Carl -Dvid von Busse
GetYourGuide Deutschland GmbH
(~800 Mitarbeiter; weltweit tätig)

„Wir schätzen die Zusammenarbeit mit MRH Trowe sehr. Dies gilt sowohl für die persönliche und engagierte Betreuung als auch die fachliche Unterstützung vor allem in den komplexen Bereichen der Finanzdienstleistungen und der Absicherung von IT Risiken.""General Counsil Marc Roberts
Raisin DS GmbH
(~500 Mitarbeiter)

„Eine D&O-Versicherung ist wohl zu „trocken“, um sich in unseren Blinks wiederzufinden, dennoch ist sie sehr wichtig. Wir vertrauen daher als stark wachsendes Unternehmen, dass uns MRH Trowe bei dieser komplexen Materie durch ihr Fachwissen tatkräftig unterstützt und uns durch den D&O-Versicherungsmarkt erfolgreich begleitet"Christoph Zeller Finance & Legal Affairs
Blinks Labs GmbH
(~300 Mitarbeiter; weltweit tätig)

„D&O-Versicherung #neugedacht hat das gehalten, was es versprochen hat: deutliche Leistungsverbesserung - wesentlich geringere Prämie - schlanker Prozess - jederzeit D&O-Experten als Ansprechpartner. Empfehlen wir gerne weiter"CEO Christian Eichenberger
Party Rent Group AG
(~700 Mitarbeiter; europaweit tätig)

„Gerade in einem schnell wachsenden Startup kommen Themen wie Risikomanagement oft zu kurz. Im stetigen Dialog mit Investoren, ist es jedoch essentiell sich hier professionell aufzustellen, um uns ganz auf die Entwicklung unserer Firma konzentrieren zu können. „D&O Versicherung #neugedacht“ war hier perfekt auf uns zugeschnitten. Das mit Abstand beste Preis-/Leistungsverhältnis und jederzeit ein hilfsbereiter Experte für Fragen zur Verfügung – wir sind begeistert"Gründerin & CMO Farina Schurzfeld
Selfapy GmbH
(20 Mitarbeiter; deutschlandweit tätig)

„Der MRH Trowe Ansatz hat für uns als Startup das Thema D&O-Versicherung deutlich vereinfacht. Als Gründer war es uns wichtig dies professionell zu lösen - MRH Trowe war hier der perfekte Partner"Vorstand Sebastian Uhlig
NextLytics AG
(9 Mitarbeiter; deutschlandweit tätig)

„Das reizvolle an meiner Tätigkeit ist es jeden Tag verantwortungsvolle Entscheidungen treffen zu dürfen. Um dies unbelastet tun zu können, ist es mir wichtig über meinen Versicherungsschutz selbst entscheiden zu können und nicht im Risiko zu stehen aufgrund von Entscheidungen von Dritten. Durch die kompetente Begleitung von MRH Trowe fühle ich mich hier nun sehr gut aufgestellt und abgesichert. Danke!"Vorstand M-DAX
(>10.000 Mitarbeiter, weltweit tätig)
*anonymisiert zwecks Geheimhaltung der Personal-D&O

MRH Trowe wurde auszgezeichnet

D&O Versicherung: Sinnvoll oder nicht? Ratgeber | #2023 (2024)

D&O Versicherung: Alles Wissenswerte (Stand 2022)

Geschäftsführerpflichten und Haftung in der Krise

1. Was ist eine D&O-Versicherung?

2. Wer braucht eine D&O Versicherung?

3. Was versichert eine D&O Versicherung?

4. Wie finden Sie die richtige D&O-Versicherung?

4.1. Was ist und was kostet die Unternehmens-D&O?

4.2. Was ist und was kostet die Persönliche-D&O?

4.3. Was ist und was kostet die Selbstbehalts-D&O?

4.4. Was ist und was kostet die Aufsichtsrats-D&O?

5. Wie hoch sollte die Versicherungssumme in der D&O Versicherung sein?

6. Vorteile von On- und Offline-Lösungen in der D&O (Stand 2022)

7. D&O Versicherung-Vergleich: Darauf sollten Sie im Jahr 2022 achten!

8. MRH Trowe Anwaltsnetzwerk - mehr Sicherheit im Schadenfall

9. Branchen- & Spezial- D&O-Versicherungskonzepte

10. Unser D&O Versicherungs-Wiki (häufige Fragen)

360gradmanagerschutz GmbH -
Die Spezialboutique des Top-10 Maklers MRH Trowe

References

D&O Versicherung: Sinnvoll oder nicht? Ratgeber | #2023 (2024)

D&O Versicherung: Alles Wissenswerte (Stand 2022)

Geschäftsführerpflichten und Haftung in der Krise

1. Was ist eine D&O-Versicherung?

2. Wer braucht eine D&O Versicherung?

3. Was versichert eine D&O Versicherung?

4. Wie finden Sie die richtige D&O-Versicherung?

4.1. Was ist und was kostet die Unternehmens-D&O?

4.2. Was ist und was kostet die Persönliche-D&O?

4.3. Was ist und was kostet die Selbstbehalts-D&O?

4.4. Was ist und was kostet die Aufsichtsrats-D&O?

5. Wie hoch sollte die Versicherungssumme in der D&O Versicherung sein?

6. Vorteile von On- und Offline-Lösungen in der D&O (Stand 2022)

7. D&O Versicherung-Vergleich: Darauf sollten Sie im Jahr 2022 achten!

8. MRH Trowe Anwaltsnetzwerk - mehr Sicherheit im Schadenfall

9. Branchen- & Spezial- D&O-Versicherungskonzepte

10. Unser D&O Versicherungs-Wiki (häufige Fragen)

360gradmanagerschutz GmbH - Die Spezialboutique des Top-10 Maklers MRH Trowe

References

360gradmanagerschutz GmbH -
Die Spezialboutique des Top-10 Maklers MRH Trowe